November 17, 2020
De parte de CGT Fesi Bac
274 puntos de vista

BBVA quiere mover ficha en la consolidaci贸n del mercado bancario espa帽ol. La entidad presidida por Carlos Torres ha contratado al banco de negocios estadounidense JP Morgan

BBVA quiere mover ficha en la consolidaci贸n del mercado bancario espa帽ol. La entidad presidida por Carlos Torres ha contratado al banco de negocios estadounidense JP Morgan para abordar las negociaciones de compra de Banco Sabadell, tal como han informado a este diario fuentes pr贸ximas al consejo de administraci贸n del banco con sede en Las Tablas. Los dos bancos espa帽oles y el norteamericano han declinado hacer comentarios al respecto.

BBVA ha confirmado las conversaciones en un hecho relevante enviado a la Comisi贸n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). 芦BBVA confirma el mantenimiento de conversaciones con representantes de Banco de Sabadell, S.A., con la autorizaci贸n del Consejo de Administraci贸n, en relaci贸n con una potencial operaci贸n de fusi贸n entre ambas entidades, habi茅ndose iniciado un proceso de revisi贸n (due diligence) rec铆proco en t茅rminos habituales en este tipo de operaciones y designado asesores externos禄, afirma la entidad en un comunicado.

Tambi茅n lo ha hecho el Banco Sabadell. 芦Banco Sabadell confirma que mantiene conversaciones con representantes de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. en relaci贸n con una potencial operaci贸n de fusi贸n entre ambas entidades, habi茅ndose iniciado el proceso de due diligence y designado asesores externos, con autorizaci贸n de su Consejo de Administraci贸n禄.

Desde hace varias semanas, dos equipos trabajan en representaci贸n de cada uno de los bancos, siendo Goldman Sachs el interlocutor del Sabadell, adem谩s de los respectivos asesores legales, entre los que est谩n los despachos Ur铆a Men茅ndez 鈥攑or parte de Sabadell鈥 y Garrigues 鈥攑or la de BBVA鈥, de acuerdo a las mismas fuentes, para definir las condiciones de una posible operaci贸n. Las mismas fuentes se帽alan que tambi茅n ya hay contratadas 鈥楤ig Four鈥 para realizar la 鈥榙ue diligence鈥 (revisi贸n de activos) de cara a la compra.

El nombre de BBVA como primer candidato para optar a la integraci贸n de Sabadell est谩 encima de la mesa desde la vuelta del verano. Sin embargo, el espinoso frente judicial que se dirime en la Audiencia Nacional aun sin resolver ha generado dudas sobre su papel en la consolidaci贸n del sector ante la posibilidad de un fallo condenatorio.

En cualquier caso, el equipo de Torres trabaja para que la operaci贸n quede lista, en caso de acuerdo, este a帽o. En este sentido, la venta del negocio de EEUU anunciada este lunes, 鈥渦no de los movimientos defensivos que barajaba鈥, explican desde un banco de negocios, le coloca en una situaci贸n privilegiada para quedarse con Sabadell sin ampliaci贸n de capital.

Gigante en Espa帽a

Sabadell inici贸 el posible tanteo de una operaci贸n corporativa tambi茅n a la vuelta de verano, para lo que contrat贸 a Goldman Sachs tras quedarse sin opciones con CaixaBank y Bankia, dos de los potenciales candidatos. Desde entonces, ha habido contactos entre el presidente de Sabadell, Josep Oliu, y Torres, adem谩s de con Kutxabank.

La fusi贸n entre BBVA y Sabadell generar铆a un grupo con activos valorados en 963.000 millones de euros y presencia en Espa帽a, M茅xico, diversos pa铆ses de Am茅rica del Sur, Turqu铆a y Reino Unido.

En Espa帽a, el nuevo grupo tendr铆a activos por valor de casi 600.000 millones, con lo que situar铆a casi al nivel de CaixaBank y Bankia, dejando a Santander descolgado en la tercera posici贸n.

La nueva entidad contar铆a con 46.000 empleados en Espa帽a y 4.240 oficinas. Actualmente Sabadell tiene en marcha un proceso para reducir su plantilla en 2.000 empleados, a trav茅s de prejubilaciones y bajas incentivadas. Por su parte BBVA descart贸 recientemente un plan en este sentido, aunque afirm贸 que ir谩 reduciendo su capacidad en unos 1.000 empleados al a帽o como hasta ahora.

El pistoletazo de salida a la operaci贸n se ha producido tras la venta de la filial en Estados Unidos de BBVA, con la que va a obtener 9.700 millones de euros (11.600 millones de d贸lares). La falta de capital y el caso Cenyt eran hasta ahora los principales obst谩culos a la fusi贸n, ya que el equipo directivo del banco hab铆a descartado una ampliaci贸n ante las bajas cotizaciones que pod铆an haber puesto en tela de juicio su gesti贸n.

Con esta fusi贸n ya hay tres en marcha en Espa帽a actualmente, siendo el pa铆s que m谩s en serio se ha tomado el mensaje del Banco Central Europeo (BCE) de que se aceleren operaciones corporativas. Los primeros fueron CaixaBank y Bankia, despu茅s Unicaja y Liberbank y ahora BBVA y Sabadell.

El Confidencial




Fuente: Fesibac.org